Retrospectiva Mai 2021 | Portofoliul Public

Salut! A venit vara 2021. Evenimentul asta este un prilej foarte bun de a face o noua retrospectiva in portofoliul meu public.

Portofoliul Public este sustinut de XTB printr-o politica de ZERO comisioane. Din fericire aceasta politica nu este preferentiala, nu se aplica doar pentru Portofoliul Public si este disponibila tuturor clientilor XTB care sunt in aceeasi situatie ca portofoliul meu public. Puteti afla mai multe despre acest lucru aici.

Sumar

Evolutia generala pe bursa in Mai 2021

In articolul de astazi am sa vorbesc putin despre cum a mers bursa in general in luna Mai, ceea ce s-a intamplat in aceasta luna in portofoliul meu public si la ce ma astept sa se intample in viitor.

Daca este pentru prima data cand citesti despre portofoliul meu public si nu stii ce este acesta, gasesti o descriere a lui si detalii despre brokerul pe care-l folosesc la finalul articolului.

Luna Mai a fost o luna destul de agitata care insa nu a dus nicaieri intr-un final. Prima jumatate a lunii a adus cresteri pe burse, urmate de scaderi rapide. A doua jumatate a stabilizat lucrurile si practic S&P 500 a incheiat luna aproape la acelasi nivel la care a si inceput-o.

Nici alti indici nu au variat prea mult. Daca in Aprilie 2021 pietele au crescut cu 4% fata de luna anterioara si erau asteptari mari in piata, in Mai 2021 avantul investitorilor s-a oprit.

Aceasi lucru se vede si in indicele “Fear and Greed” (“Frica si Lacomie”). Eu folosesc acest indice pentru a avea o idee generala despre piata si despre ce pot sa astept in continuare de la ea.

Valoarea lui actuala este de 40 puncte din 100, valoare care exprima o frica in piata fata de nivelul actual. Pentru un portofoliu pasiv, asa cum este portofoliul meu public, acest indicator nu trebuie sa sperie oricare ar fi valoarea lui. Momentele dificile, de scaderi, daca vor veni, vor fi prietenul unui investitor pe termen lung.

Structura si valoarea curenta a portofoliului public

Valoarea totala a portofoliului public este la finalul lui Mai 2021 de $17.507.33 USD.

Structura portofoliului este destul de fixa si nu intentionez sa o schimb in viitorul apropiat.

Pozitiile deschise in Portofoliul Public

Am in portofoliu ETF-uri care urmaresc indicii S&P 500, S&P 400 Midcap, MSCI World (practic companiile importante din 22 tari considerate dezvoltate), companii de tip “Dividend aristocrats”, Emerging Markets (inclusiv China) si metale pretioase.

Alocarea prezenta se poate vedea in graficul de mai jos. Ea este destul de apropiata de ceea ce imi doresc pe termen lung in portofoliul meu.

Ponderea ETF-urilor in Portfoliul Public

Ma astept ca in viitorul apropiat piata sa fie dinamica si procentele sa se tot modifice. Din aceasta cauza sunt pregatit sa adaug actiuni in ETF-urile care vor scadea procentual, in portofoliul meu.

Evolutia contului de investitii

Evolutia contului de investitii, asa cum se poate vedea si pe graficul de mai jos este destul de liniara, in timp. Foarte interesant mi se pare faptul ca acest cont a crescut in fiecare din ultimele luni cu destul de mult fata de cei $500 USD pe care ii depun eu.

De exemplu: Am inceput luna Mai cu $16.689 USD si am terminat-o cu o valoare de $17.506 USD. Diferenta este de $817 USD din care doar $500 USD sunt depusi de mine. $317 USD este castigul pe care l-am avut din cresterea actiunilor pe care le detin in cont. Situatia nu este singulara, ea s-a repetat si in alte luni din 2021.

Acest lucru arata foarte bine exact importanta depunerilor lunare, dupa parerea mea. Faptul ca mai bine de 2 ani am reusit sa depun in fiecare luna aceeasi suma de bani a facut ca in cont sa se stranga o suma considerabila.

Cresterile lunare incep incet incet sa insemne deja mai mult in valoare neta si depunerea lunara sa fie din ce in ce mai putin importanta. Ma astept ca acest fenomen sa continue si sa ajung in cativa ani ca raportul sa fie in favoarea cresterilor de capital fata de depunerile mele lunare.

Deja incepe sa se cunoasca importanta castigurilor compuse. Sigur, sunt abia la inceput raportat la cei 20 ani pe cat este construit portofoliul, dar pot spune ca in anumite luni putem observa cum banii au inceput sa lucreze si ei pentru mine, in acest cont.

Achizitia facuta in Mai 2021

In luna Mai 2021 am urmarit alocarea pe care mi-am stabilit-o si am cumparat actiuni la ETF-ul UDVD. Acest ETF consider ca este unul dintre cele mai interesante pe care le am in acest portofoliu.

SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (UDVD) este un ETF cu distribuire de dividende ce inglobeaza companii ce platesc dividende in crestere de cel putin 20 ani.

Practic este un ETF ce contine companii stabile, companii ce sunt prezente pe piete importante si care genereaza suficienti bani astfel incat sa acopere dividendul platit catre investitori.

Am ales acest ETF in portofoliu din mai multe motive. In primul rand acest gen de companii au potentialul sa depaseasca pe termen lung evolutia generala a pietei si in special a indicelui S&P 500. Al doilea motiv este acela ca, in general, companiile de genul acesta sunt orientate catre investitori si tind sa se descurce destul de bine intr-o perioada mai tulbure. Asta inseamna ca ETF-ul poate sa aduca si putina stabilitate portofoliului meu, limitand volatilitatea.

Alocarea tinta pentru acest ETF este de 15% din portofoliu, pe termen lung. Cu aceasta cumparare am reusit sa ajung la 13.6% alocare pentru UDVD in Portofoliul Public. Voi continua sa adaug UDVD in acest portofoliu, pe termen mediu.

Despre Protofoliul Public

Pentru cei care nu cunosc acest proiect consider ca este util sa spun cateva cuvinte despre Portofoliul Public. Este un portofoliu pe care l-am deschis acum 2 ani. In urma cu 2 luni am mutat acest portofoliu la brokerul XTB, de care sunt multumit. Principalul motiv pentru care am mutat contul la acest broker a fost lipsa comisioanelor pentru genul meu de investitii (investitii pasive intr-un cont mediu ca valoare). Am scris despre asta mai multe aici.

Adaug in Portofoliul Public $500 USD lunar pe care ii investesc intr-un ETF. Portofoliul a inceput in Februarie / Martie 2019 si este construit cu un orizont de investitie de 20 – 25 ani. Practic este portofoliul meu pentru pensie. Scopul lui este sa intregeasca (sau chiar sa inlocuiasca avand in vedere situatia actuala a pensionarilor) veniturile pe care le voi avea la pensie.

Un al doilea motiv pentru care am pornit portofoliul public este acela de exemplu. Cred ca este foarte important nu doar sa vorbim despre investitii si educatie financiara ci si sa facem ceva in acest sens. Pentru ca atunci cand am pornit eu acest portofoliu nu erau foarte multe exemple de portofolii reale (nici acum nu sunt) am decis sa-l fac public si sa scriu in fiecare luna un raport prin care sa prezint ce s-a intamplat in luna precedenta cu portofoliul acesta.

Nu consider ca portofoliul public trebuie copiat dar cred ca el are valoare mare atunci cand vine vorba de exemplu de investitie.

Ganduri pentru viitor

Luna Mai a fost una “fixa”, asa cum am aratat la inceptul articolului. Trebuie sa remarc ca nici in acest an nu a s-a potrivit zicala “Sell in May and go away” (vinde in Mai si pleaca). Nu se potriveste in aproape nici un an.

Bursele sunt insa, pe termen lung, legate de evolutia economica globala. In momentul de fata exista doua mari probleme potentiale: inflatia si criza economica. Motivele pentru fiecare din aceste probleme (potentiale) sunt multe si nu pot fi discutate aici dar, consider important pentru mine sa retin ca amandoua problemele imi pot afecta portofoliul. Pe termen lung sunt convins ca investind pot sa ma apar individual, macar partial, de amandoua aceste probleme.

Am mai spus pe acest blog si reiau ideea – Covid ne-a afectat pe toti economic chiar daca nu ne dam seama. Economii intregi au fost in ultimul an si jumatate ca un mare pacient ce s-au luptat pentru supravietuire. Au fost luate masuri de toate felurile in speranta de a salva “pacientul”. Efectele secundare ale acestor masuri nu au contat prea mult in momentul in care ele au fost luate pentru ca alternativa ar fi fost pur si simplu o prabusire totala a economiilor respective.

Acum incepem sa ne revenim atat medical cat si economic. Odata cu revenirea incepem sa vedem si nota de plata. Aceasta revenire nu vine doar cu crestere economica (asa cum este raportat in mai toate tarile) ci si cu problemele structurale din trecut. Cele mai mari economii ale lumii cara inca dupa ele problemele nerezolvate din trecut – de la alte crize prin care au trecut.

Suntem cu o luna mai aproape de urmatoarea cadere, oricand va veni ea. E important sa fiu constient de asta pentru ca ignorarea acestui lucru ar fi nu doar gresit ci si foarte periculos. O cadere nu inseamna doar pierderea – eventual temporara – de capital ci si oportunitatea de a adauga in portofoliu active la preturi mai bune.

Asa cum in Martie 2020 o criza medicala a adus – pentru scurt timp, este adevarat – o cadere aproape record a pietelor, la fel se poate ca o viitoare criza (de orice fel) sa repete situatia.

Pe termen scurt (luna Iunie), pe bursa, conteaza mai mult vestile de moment si sentimentul investitorilor decat orice altceva. Pe termen lung insa “nota de plata” trebuie platita.

Lasa-mi un comentariu cu parerea ta legata de acest articol, de evolutia portofoliului public si de bursa, in general. Te poti alatura comunitatii ““ pe Facebook pentru a face pasii necesari pentru educatia ta financiara.

Author
Recent Posts

Follow me

Stefan

Am o experiență de 7 ani în investiții pe piața de capital și peste 12 ani în imobiliare. Am început cu instrumentele oferite de BVB, pentru ca mai apoi să-mi îndrept atenția către piața de capital din SUA și UK. Cred cu tărie că educația financiară ar trebui să fie un subiect de interes pentru fiecare dintre noi.